De omzet van het bedrijf stond al enige tijd onder druk door de toename van het aantal concurrenten op de mobiele telefonie markt. Ook door de Wet op de financiële toezicht die het verstrekken van ‘gratis’ mobiele telefoons aanbanden legde. Door de teruglopende verkopen van abonnementen kreeg The Phone House een lagere vergoeding.
Ondanks de reorganisatie die in 2014 plaatsvond, heeft het bedrijf de resultaten niet weten te verbeteren. Het faillissement geldt niet voor de 74 franchisevestigingen van The Phone House. Deze blijven gewoon open.